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                                                                                                                      <kbd id='Hk9320X0o4'></kbd><address id='Hk9320X0o4'><style id='Hk9320X0o4'></style></address><button id='Hk9320X0o4'></button>

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                                                                                                                                                      <kbd id='Hk9320X0o4'></kbd><address id='Hk9320X0o4'><style id='Hk9320X0o4'></style></address><button id='Hk9320X0o4'></button>

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                                                                                                                                                                      <kbd id='Hk9320X0o4'></kbd><address id='Hk9320X0o4'><style id='Hk9320X0o4'></style></address><button id='Hk9320X0o4'></button>

                                                                                                                                                                          申博官方赌场

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                                                                                                                                                                          2018年03月01日 20:33:03

                                                                                                                                                                            安信信托是首家违规的上市公司。1994年4月,证监会对当时证券名称为鞍山信托的安信信托进行公开处罚。证监会称,鞍山信托于1993年10月13日增加募集500万股法人股。1994年3月2日,鞍山信托发布分红送股及增资配股公告,配股的除权日为同年3月7日。

                                                                                                                                                                            鞍山信托的上述配股行为,违反了两次增发股票的间隔时间不得少于十二个月的规定。对于后一次配股行为,证监会予以否决。同时,对时任董事长处以罚款3万元,罚款上交国库。

                                                                                                                                                                            上世纪90年代,3万元的罚款已不是小数目。

                                                                                                                                                                            在新世纪的首个十年,违规受罚公司数量激增,达到429起,较上世纪90年代增加12.84倍。其中,“德隆老三股”新疆屯河、湘火炬和合金投资随着德隆系的崩塌,其违规行为受到了监管层处罚。

                                                                                                                                                                            新世纪首个十年后,上市公司违规行为并未减少。据新京报记者统计,从2010年至2016年12月13日的近7年中,上市公司违规行为受罚记录为812起,数量较新世纪首个十年又增长了89.27%。

                                                                                                                                                                            这一期间,万福生科、新大地、天能科技、欣泰电气、博元投资违规引发了广泛关注。欣泰电气——欺诈发行退市的第一单这期间诞生。

                                                                                                                                                                            这一期间,“中技系”所涉及的上市公司违规行为不断曝出。以ST成城为例,因未及时披露公司重大事项,上交所于2014年5月26日,对ST成城予以公开谴责,对“中技系”、ST成城实控人成清波予以公开谴责,并公开认定其在5年内不适合担任上市公司董事、监事和高级管理人员。同时,“中技系”公司ST成城、*ST国恒和恒立实业均在2014年因信披违规被证监会立案调查。

                                                                                                                                                                            违规行为受到处罚记录整体增多,也反映了近两年的监管趋严。2016年2月20日,刘士余接棒证监会主席一职。在上任之初,他就提出了“三个监管”,即“依法监管、从严监管、全面监管”的监管理念。

                                                                                                                                                                            新京报记者统计发现,仅从2016年2月以来,10个月中,上市公司中,违规行为主体为公司的受罚记录为239条。而从违规主体为个人的情况来看,Wind数据显示,从2016年2月以来,有669人受过处罚。

                                                                                                                                                                            违规类型

                                                                                                                                                                            信披违规成上市公司违规“重灾区”

                                                                                                                                                                            从违规类型来看,业绩预测结果不准确或不及时、未及时披露公司重大事项、未依法履行其他职责、信息披露虚假或严重误导性陈述等成为违规主要类型,其中,信息披露成为违规“重灾区”。

                                                                                                                                                                            据新京报记者统计,在1272起违规记录中,涉及信息披露虚假或严重误导性陈述而被监管部门处罚的公司共有296起,未及时披露公司重大事项、未按时披露定期报告641起,未依法履行其他职责347起,业绩预测不准确或不及时92起。

                                                                                                                                                                            而在信披违规中,处罚最严重的公司当属博元投资。2016年3月21日,上交所发布公告称,终止博元投资股票上市。博元投资由此成为A股第一家因触及重大信息披露违法情形而被终止上市的上市公司。

                                                                                                                                                                            公开信息显示,2011年至2014年期间,博元投资多次伪造银行承兑汇票,虚构用股改业绩承诺资金购买银行承兑汇票、票据置换、贴现、支付预付款等重大交易,并披露财务信息严重虚假的定期报告,虚增资产、收入、利润等财务信息。

                                                                                                                                                                            罚款金额

                                                                                                                                                                            光大证券“乌龙指”被罚5.23亿

                                                                                                                                                                            从被处罚金额榜单来看,2013年光大证券因“乌龙指”事件,领取了A股历史上最大的罚单——罚没5.23亿元。

                                                                                                                                                                            2013年8月16日,光大证券自营部门发生交易系统错误,在进行ETF套利时下单234亿元最终成交72.7亿元,造成当天A股和股指期货市场大幅波动。随后,光大证券做出了借道ETF卖出股票和股指期货锁定亏损的措施。

                                                                                                                                                                            此后,证监会通报,“8·16”光大证券事件中采取的补救措施为内幕交易。光大证券被罚5.23亿元,徐浩明、杨剑波等4名责任人被分别罚款60万元,终身禁入证券市场;光大证券除固定收益外的自营业务被暂停。

                                                                                                                                                                            高管

                                                                                                                                                                            个人股东或高管违规4364条

                                                                                                                                                                            相比违规主体为公司的案例数量,违规主体为个人的数量更为庞大。Wind数据显示,违规主体为个人的记录高达4364条,包括公司个人股东或高管。

                                                                                                                                                                            新京报记者梳理发现,在A股26年历史中,违规处罚金额最高的高管是益盛药业的李铁军。2016年9月20日,益盛药业公告称公司副总经理、董事会秘书李铁军收到了证监会《行政处罚事先告知书》。

                                                                                                                                                                            据告知书,在公司筹划发行股份购买资产、2013年度利润分配方案两段内幕信息敏感期,李铁军涉嫌利用“王玉胜”、“尚书媛”、“王斌”账户内幕交易“益盛药业”股票。证监会没收李铁军违法所得504.72万元,并处以罚款1514.15万元。

                                                                                                                                                                            同日,证监会调查结果显示,益盛药业上市前存在代持股份、公司实际控制人指使隐瞒代持等情形,证监会对李铁军给予警告,并处以30万元罚款。同时,对李铁军采取3年证券市场禁入措施。

                                                                                                                                                                            上述两项处罚,李铁军共处以罚款1544万元。

                                                                                                                                                                            在上市公司高管受处罚榜上,排名第二的为海联讯,其因造假被称为“万福生科第二”。

                                                                                                                                                                            2013年3月,海联讯被立案调查。证监会称,经查,海联讯为实现发行上市目的,在相关会计期间虚构收回应收账款并虚增营业收入,致使其制作和报送中国证监会的IPO申请文件中相关财务数据和财务指标存在虚假记载。

                                                                                                                                                                            “章锋作为海联讯控股股东、实际控制人,直接参与讨论并同意以股东垫资或向他人借款方式冲减应收账款,且在海联讯向中国证监会提交的相关IPO申请文件上签名。”证监会对章锋给予警告,并处以1203万元的罚款。同时,章锋等人8年内不得从事证券业务或担任上市公司董事、监事、高级管理人员职务。

                                                                                                                                                                            此前证监会官方微博信息显示,自2006年至2014年,证监会共对50余名证券违法行为责任人员采取终身证券市场禁入措施,涵盖了上市公司信息披露违法、市场操纵、欺诈发行、利用未公开信息交易证券等主要违法案件种类。

                                                                                                                                                                            - 延展

                                                                                                                                                                            投资者索赔案288起 “仅5%股民索赔”

                                                                                                                                                                            上市公司违规不断,作为投资者,近年来索赔意识逐渐增强。在涉及投资者索赔案中,案件一般描述为虚假证券信息纠纷。

                                                                                                                                                                            Wind数据显示,2000年以前,没有上市公司涉及虚假证券信息纠纷。2000年至2009年,涉及虚假证券信息纠纷案件46起,2010年至2015年达到110起,而在2016年以来,一共有132起。共计288起。

                                                                                                                                                                            Wind数据显示,如今证券名称为新华联的圣方科技,在2002年因虚假信息纠纷,成为首例投资者诉讼案件,涉案金额60.52万元。

                                                                                                                                                                            据新华网2004年报道,圣方科技民事赔偿案代理律师称,案件在当年上半年已经由法院调解并生效,但公司到期分文未给。“公司方面表示目前给付赔偿款有困难,希望能延后付款,这一请求被他拒绝。”前述律师称。

                                                                                                                                                                            不过,上海证券报援引证券维权律师臧小丽说法,近十年来,针对上市公司虚假陈述案件提起民事索赔的胜诉率高达八九成,但加入维权、索赔行列的股民却仅有5%左右,多数投资者对是否具有索赔权、如何维权并不了解,因而最终放弃。

                                                                                                                                                                            新京报记者 徐伟 北京报道

                                                                                                                                                                            为匡正社会风气,对见义勇为的救助人予以鼓励和保护。19日提交人大常委会审议的民法总则草案三审稿中增加了见义勇为者的免责规定,实施紧急救助行为造成受助人损害的,除有重大过失外,救助人不承担民事责任。(记者杨维汉)

                                                                                                                                                                            民法总则草案19日提交人大常委会审议,这次三审稿中强化了国家监护职能。法条修改为,无具有监护资格的人的,监护人由民政部门担任,也可以由具备条件的被监护人住所地的居民委员会、村民委员会担任。(记者杨维汉)

                                                                                                                                                                            随着3只新股的正式登陆,2016年12月9日,A股迎来了属于自己的新时代:上市公司总数突破3000家,A股总市值超过52万亿元,居全球第二位。

                                                                                                                                                                            新京报记者通过数据整理发现,在A股走过的26年里,经历了飞速扩容:1990年至2006年的16年间,A股仅有1372家公司;从2007年至今的10年里,A股便新增了1636家公司;飞速扩容的同时,“退出者”却寥寥。同时,上市公司的行业构成也发生了巨大变迁:新股的行业范围从制造业、房地产到现在的互联网科技公司。这也是解读时代变化的一个侧面。

                                                                                                                                                                            6年内新增1000家上市公司

                                                                                                                                                                            1990年,中国股市正式诞生,10年后的2000年9月,迎来第1000只股票。这其中,超过半数的上市公司诞生于1997年后资本市场的“爆炸式增长”。

                                                                                                                                                                            据不完全统计,在1997年至2000年的三年间,A股新上市的公司达529家,而在此之前长达7年的时间里,累计上市公司数量仅为471家。究其原因,1997年全国正式打响的国有企业深化改革是其主要“推手”。1997年至2000年的上市公司中,国企完成股份制改革上市占比超过一半。

                                                                                                                                                                            这一数据意味着,在第一个“1000家”时,改制国企为中国资本市场撑起了局面。其间,鞍钢股份、上海汽车、东方航空、国电电力、太原重工、宝钢股份等大中型国有企业先后登陆资本市场。

                                                                                                                                                                            在此期间,两大石油集团、宝钢集团、十大军工集团也先后组建。1997年5月,新兴铸管成功发行,成为首家由军需企业发起、改制上市的股份公司。据公开报道,1998年至2000年,国有企业在境外上市22户,共筹资267亿美元;在境内上市307户,共筹资2723亿元。

                                                                                                                                                                            2001年,中国加入WTO,分析人士认为,自此之后的十年,中国资本市场脱离了“草创”期,开始试图向制度完善的成熟的市场过渡:2001年至2010年,在此前一大批国有企业上市的先行带路下,中国石化、中国联通、中信证券、长江电力、国有五大股份制商业银行及中国石油、中国铁建、中国建筑、中国重工等企业纷纷上市,成为第二批进入资本市场的国有企业代表。

                                                                                                                                                                            第二个“1000家”诞生于2010年9月。此时的A股已经不再是国有企业“独一份”的局面,越来越多民营企业在此期间冲击登陆资本市场,A股形成以主板、中小板和创业板共同发展的多元化结构。

                                                                                                                                                                            2010年至今,A股上市公司进一步呈现多元特征:从行业来看,信息科技、医药健康、环保、影视文化教育传媒等领域渐趋均衡,新兴的“互联网+”概念缔造大批新股。

                                                                                                                                                                            从第一个千股到第二个千股用了10年,从第二个千股到第三个千股仅用了6年。

                                                                                                                                                                            财经评论人士皮海洲认为,2010年至今的6年中,资本市场第三个“千股”提速到来,这一现象反映的是“转型”的大趋势:“市场经济加快转型的大环境下,越来越多的新兴产业登陆资本市场。”

                                                                                                                                                                            A股26年“进”多“出”少

                                                                                                                                                                            新京报记者通过数据对比分析发现,上市公司数量增长至3000家的过程中,资本市场上的“进入者”和“退出者”数量对比悬殊。

                                                                                                                                                                            据不完全统计,自2001年水仙电器被终止上市、成为第一家退市公司以来,沪深两市至今共有超50家公司退市。

                                                                                                                                                                            与此同时,A股市场迅速扩容。新京报记者统计发现,与10年前相比,2007年及以后,A股新登陆的上市公司数量呈现增速上的“飞跃”:2006年之前,每年A股市场新上市公司数量多在数十家甚至十几家。2005年一年,上市的公司为14家;2006年有66家公司上市。2008年一年上市的公司达到77家,2009年为98家。

                                                                                                                                                                            进入2010年,每年新增上市公司数量由之前的两位数升级至三位数。除几乎贯穿2013年全年的IPO暂停之外,2010年至今,每年新增的上市公司数量均超过百家:2010年当年,新增上市公司数量为348家,2011年全年,新增上市公司数量为281家,2012年为155家。去年全年,A股新增上市公司数量为223家,2016年年初截至现在,新上市公司已经达到201家。

                                                                                                                                                                            此前据安永预计,按照2015年的IPO发行速度推算,正常情况下,今年A股市场IPO将达到350宗。去年全年,两市IPO共募得资金超1500亿。

                                                                                                                                                                            照A股26年迎来3008家上市公司的“效率”计算,平均每年迎接115家上市公司,相当于每3天即有一家公司上市;而按退市数据计算,平均每年仅“送走”1.9家公司。与上市的“繁荣”程度相比,退市比例明显偏低。在此大背景下,股市“不死鸟”的故事不断上演。

                                                                                                                                                                            与国内A股市场这一现象形成对比的是海外市场,以美国资本市场为例,据公开报道,美国股市1995年—2002年的8年间,约有多达7000多家上市公司被扫地出门,其中由于财务指标不达标或信息报告违法而强退的公司达到其中的半数。

                                                                                                                                                                            来自世界交易所联盟网站的一份统计数据显示,1995年至2005年的10年间,美国股市上市公司的数量不增反降,从1995年的8155家下滑到6025家;与此同时,10年间退市的公司数量为9273家,超过期间上市公司存量。

                                                                                                                                                                            有分析人士认为,无论是纽交所还是纳斯达克市场,其新公司IPO的数量与退市公司的比例“保持了一种动态平衡”。

                                                                                                                                                                            A股造富,从传统行业到新兴行业

                                                                                                                                                                            通过对相关数据的不完全统计,A股上市公司也在行业分布方面呈现出“强弱”变迁的特征。

                                                                                                                                                                            2006年以前,A股几乎是“房地产”和“制造业”的天下。新京报记者从其间上市公司的行业分布情况中发现,在1990年至2006年期间上市的1372家公司中,从事房地产、制造业公司的占比几乎超过所有上市公司数量的一半。而在上述“制造业”中,从事机械、化工行业制造的上市公司又占绝大多数。